Salı günü, bir araştırma şirketi olan CFRA, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 130$’dan 142$’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu ayarlama, Oracle’ın Şubat çeyreği için hisse başına kazancını (EPS) 1,41 $ olarak açıklayarak 1,38 $’lık konsensüs tahminini aşmasının ardından geldi.
Şirketin satışları, toplam satışların %75’ini oluşturan bulut hizmetleri ve lisans desteğindeki %12’lik büyümenin etkisiyle beklentilere paralel olarak %7 artış gösterdi.
Oracle’ın son dönemdeki kazanç performansı, %25’lik önemli bir büyüme stabilizasyonu da dahil olmak üzere bulut hizmetlerindeki güçlü genişlemeye bağlanıyor. Hizmet olarak altyapı (IaaS) %49’luk kayda değer bir artış gösterirken, bulut uygulamaları (Hizmet olarak Yazılım ya da SaaS) %14 oranında artış gösterdi. CFRA’nın revize fiyat hedefi, firmanın 2025 takvim yılı EPS tahmini olan 6,75 $’ın 21 katı olan daha yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanmaktadır ki bu Oracle’ın tarihsel ortalamasının üzerinde ancak yine de sektördeki benzerlerinin altındadır.
Şirketin 78 milyar dolarlık net borç ile karakterize edilen mali durumu ve 2024 mali yılında 7,5 milyar dolar olarak öngörülen sermaye harcamalarının 2025 mali yılında 10 milyar dolara yükselmesi analizde önemli faktörlerdir. Bununla birlikte CFRA, Oracle’ın bulut hizmetlerindeki büyüme fırsatlarının yukarı doğru bir yörüngede olduğuna inanmaktadır. Üretken Yapay Zekanın (GenAI) küresel olarak benimsenmesinin, şirketin bulut hizmetleri teklifleri için görünürlüğü artırması bekleniyor.
Oracle’ın gelecekteki gelir beklentileri, şirketin %29 artışla 80 milyar dolara ulaşan kalan performans yükümlülüklerinin (RPO’lar) işaret ettiği boru hattının gelirinden daha hızlı genişlemesi nedeniyle olumlu görünüyor. Bulut bilişim hizmetleri için gerekli olan grafik işleme birimlerinin (GPU) arzı arttıkça boru hattındaki bu büyümenin Oracle’ın genel büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
